ผลตอบแทนคาดหวังไม่ถูกต้องจะพูดถึงกำไรระยะยาวได้อย่างไร?

เกี่ยวกับการเทรด คุณคิดว่าคุณรู้ทุกอย่างหรือเปล่า? ถ้าคุณคิดว่าเป็นเช่นนั้น คุณคิดผิดมาก! ผู้เขียนได้แนะนำส่วนประกอบของระบบการเทรดในบทความก่อนหน้านี้ เช่น การตั้งค่า การเข้าตลาด การตั้งค่าหยุดขาดทุนเพื่อป้องกัน และการออกจากตลาดเมื่อทำกำไร ในบทความวันนี้เราจะพูดถึงผลตอบแทนคาดหวังที่เกิดจากส่วนประกอบเหล่านี้.

การทดสอบความน่าจะเป็นที่ง่าย

ก่อนที่เราจะพูดถึงผลตอบแทนคาดหวัง มาเริ่มด้วยคำถามง่าย ๆ ซึ่งสามารถเข้าใจเป็นเกมการเลือกโดยการโยนเหรียญ ในข้อนี้ความน่าจะเป็นตามทฤษฎีจะเกิดขึ้น เช่น ความน่าจะเป็นด้านหน้าหรือด้านหลังของเหรียญคือ 50% และเกิดขึ้นสลับกัน ตามความน่าจะเป็นที่กำหนดไว้ ดังนั้นเราจะใช้เพื่ออธิบายแนวคิดทางทฤษฎีของผู้เขียน.

ประเภทของการเลือกในเกมโยนเหรียญ

ปัญหาคือ หากเหรียญเป็นด้านหน้า คุณมีสองตัวเลือก: A. 100% ชนะ 800; B. 45% ชนะ 1800, 55% ชนะ 0 และถ้าเหรียญเป็นด้านหลัง คุณมีสองตัวเลือก: a. 100% ขาดทุน 800; b. 45% ขาดทุน 1800, 55% ขาดทุน 0. มีนักเทรดจำนวนมากได้ทดลองคำถามนี้แล้ว ส่วนใหญ่จะเลือก A และ b ผสมกัน.

การจำลองผลลัพธ์ทางทฤษฎี

มาแทนค่าทางทฤษฎีกันว่า ถ้าโยนเหรียญ 200 ครั้ง, 100 ครั้งเป็นด้านหน้า และ 100 ครั้งเป็นด้านหลัง ผลของ A คือ 100*800=80000; ผลของ b คือ 45*(-1800)+55*0=-81000; A+b=-1000. ชัดเจนว่าตามนี้ในระยะยาว ผลลัพธ์จะเป็นค่าลบ.

เหตุผลของการเลือก

เหตุผลที่คนส่วนใหญ่เลือกแบบนี้เพราะในขณะที่ทำกำไรจะระมัดระวังและเมื่อขาดทุนอาจจะกล้าหาญมากขึ้น หากเราใช้คำพูดทางการเทรดที่เป็นที่นิยม “ตัดขาดทุนไว้ ให้กำไรหลั่งไหล” การเลือก B+a จะได้ 1000 ซึ่งเป็นค่าบวก.

แนวคิดทางสถิติ: ผลตอบแทนคาดหวัง

ที่นี่จึงนำแนวคิด "Expect Return" ในสถิติมาใช้ การคำนวณจะทำโดยนำความน่าจะเป็นของทุกเหตุการณ์คูณด้วยจำนวนเงิน เช่น B+a จะเป็น: ER=50%(ด้านหน้า)*(45%*1800+55%*0)+50%(ด้านหลัง)*100%*(-800)=5 ดังนั้นเมื่อเล่น 200 ครั้ง ผลลัพธ์ทั้งหมดจะเป็น 200*5=1000.

ประเด็นสำคัญในการเทรด

ดังนั้นเราสามารถเห็นได้ว่าในกฎของเกมเดียวกัน ผลตอบแทนคาดหวังที่แตกต่างกันจากการเลือกที่แตกต่างกัน จะส่งผลให้ระยะยาวมีการสะสมผลลัพธ์เป็นบวกในเชิงบวก ผลตอบแทนคาดหวังมีความจำเป็นในการเทรด โดยที่หลายคนมักจะมองเพียงแค่ยอดชนะของการเทรด โดยไม่สนใจที่ผลตอบแทนคาดหวัง ซึ่งอาจทำให้ระบบการเทรดมีผลตอบแทนคาดหวังเป็นลบ.

สรุป

ในระยะยาว การเทรดที่ไม่มีผลตอบแทนคาดหวังในเชิงบวกจะไม่มีทางได้ผลลัพธ์ที่ดี และควรมีผลตอบแทนคาดหวังที่บวกต่อการใช้งานจากนักเทรด ระบบการเทรดที่ถูกออกแบบมาให้นักเทรดมีความเสี่ยงที่เหมาะสมกับการทดลองความคุ้มค่า โดยไม่จำเป็นต้องรู้จริงเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในเบื้องหลังหรือการโต้เถียงกับตลาด หวังว่าทุกคนจะไม่หลงลืมจุดประสงค์ที่แท้จริงในการเทรดในตลาด.