เพื่อเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์

เพื่อเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์ และลบผลกระทบด้านลบของอารมณ์ในการซื้อขายจริง ผู้ค้าไม่น้อยพัฒนาระบบการซื้อขายอัตโนมัติหลากหลายชนิด โดยคาดหวังว่าจะบรรลุเป้าหมายกำไรที่แน่นอนผ่านการซื้อขายด้วยเครื่องจักร ผู้เขียนได้พัฒนาระบบการซื้อขายประเภทนี้และได้ทดลองปฏิบัติจริง ซึ่งพบว่าระบบการซื้อขายเหล่านี้มีข้อบกพร่องที่ร้ายแรง ซึ่งนำไปสู่ความเป็นไปไม่ได้ที่จะบรรลุเป้าหมายกำไรที่แน่นอน.

หนึ่ง ระบบการซื้อขายอัตโนมัติในทางทฤษฎีมีความถูกต้อง

การซื้อขายที่เป็นระบบหมายถึงการรวมเทคนิคการควบคุมความเสี่ยงและเทคนิคการซื้อขายอย่างเป็นระบบภายใต้แนวคิดการลงทุนข้อหนึ่งซึ่งส่งผลต่อการสร้างระบบกฎการซื้อขายที่เชื่อมโยงกัน ระบบการซื้อขายประกอบด้วยการจัดการเงินทุน การควบคุมความเสี่ยง การควบคุมจิตใจ และการวิเคราะห์สถิติของตลาด ซึ่งมีการรวมกันอย่างมีประสิทธิภาพ การใช้วิธีการซื้อขายแบบระบบทำให้กิจกรรมการตัดสินใจในการซื้อขายมีความเป็นระบบและสอดคล้องกัน ซึ่งเป็นสิ่งที่มีความสำคัญพื้นฐานในการบรรลุกำไรอย่างยั่งยืนและมั่นคง.

พื้นฐานทางทฤษฎีของการซื้อขายที่เป็นระบบ

1. การเคลื่อนไหวของราคาไม่ใช่เรื่องสุ่มทั้งหมด ส่วนที่ไม่สุ่ม (แนวโน้ม) มีอยู่จริงและสามารถติดตามระบุได้
2. มีระบบการซื้อขายที่มีความคาดหวังเชิงบวกภายใต้ระดับความเสี่ยงที่กำหนด
3. การซื้อขายที่เป็นระบบสามารถเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์และบรรลุกำไรที่มั่นคงภายใต้ระดับความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่กำหนด.

ลักษณะของการซื้อขายที่เป็นระบบ

1. ความเสี่ยง/ผลตอบแทนสามารถคาดการณ์ได้: ระบบการซื้อขายถูกทดสอบด้วยข้อมูลการซื้อขายหลายปี การตั้งค่าควบคุมความเสี่ยงและพารามิเตอร์ต่าง ๆ ได้ถูกทดสอบเช่น อัตราผลกำไรที่คาดหวัง การสูญเสียสูงสุดที่อาจเกิดขึ้น จำนวนการขาดทุนติดต่อกันสูงสุด สัดส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน เป็นต้น ซึ่งทำให้ความเสี่ยงสามารถควบคุมได้และผลตอบแทนสามารถคาดการณ์ได้.
2. การซื้อขายตามแนวโน้ม: ระบบใช้อุปกรณ์ติดตามแนวโน้มที่ติดตามทิศทางตลาดอย่างมีพลศาสตร์ ปรับตำแหน่งการถือครองอย่างต่อเนื่องให้ตรงกับทิศทางตลาดในปัจจุบัน.
3. ความเป็นกลาง: กฎและพารามิเตอร์ทั้งหมดของระบบการซื้อขายเป็นเชิงกลไกโดยสมบูรณ์ สัญญาณการซื้อขายถูกสร้างขึ้นโดยระบบโดยอัตโนมัติ ซึ่งทำให้ไม่มีการตัดสินใจที่ขึ้นอยู่กับความรู้สึกของผู้ค้า จึงช่วยลดผลกระทบด้านลบของอารมณ์ต่อการซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ.

ลักษณะการซื้อขายที่เป็นระบบในทางทฤษฎีมีความถูกต้อง

แต่ถ้าสามารถทำให้ทฤษฎีนี้เป็นจริง 100% ก็จะสามารถบรรลุเป้าหมายกำไรที่แน่นอนได้ ปัญหาอยู่ที่ว่าไม่มีระบบการซื้อขายอัตโนมัติใดที่สามารถแปลงทฤษฎีเป็นความจริงได้ 100%.

สอง ข้อบกพร่องที่ร้ายแรงของระบบการซื้อขายอัตโนมัติ

ผู้เขียนเชื่อว่า หากต้องการให้ผลการลงทุนมีความแน่นอน จำเป็นต้องมีความแน่นอนในแนวคิดการลงทุน กฎการซื้อขาย และการจัดการความเสี่ยง กล่าวคือ:
สำหรับระบบการซื้อขายอัตโนมัติ มีสองขั้นตอนในสามขั้นตอนที่มีข้อบกพร่องที่ร้ายแรง ซึ่งส่งผลให้ผลการลงทุนมีความไม่แน่นอน กล่าวคือ:

1. ระบบการซื้อขายอัตโนมัติไม่มีแนวคิดการลงทุนที่แน่นอน

สัญญาณการซื้อขายของระบบการซื้อขายอัตโนมัติอิงตามสัญญาณที่ระบุโดยการรวมกันของดัชนีการซื้อขาย พยายามหาทิศทางในตลาดโดยวิธีการทดลองและผิด คิดว่ามันไม่มีแนวคิดการลงทุน ซึ่งการค้นหานี้มีต้นทุนสูงและมีความไม่แน่นอนสูงมาก ระบบการซื้อขายจำนวนมากล้มเหลวก่อนที่จะสร้างกำไรจากการค้นหาความจริง.

2. ระบบการซื้อขายอัตโนมัติมีการกำหนดกฎการซื้อขายที่แน่นอนในทางทฤษฎี แต่ไม่สามารถดำเนินการในทางปฏิบัติได้

ในการใช้ระบบการซื้อขายจริงมักพบปรากฏการณ์นี้: ในระยะการจำลองค่าพารามิเตอร์และดัชนีต่างๆ น่าพอใจมาก แต่เมื่อเริ่มดำเนินการจริงกลับเริ่มขาดทุน ปัญหาดังกล่าวเกิดจากความแตกต่างระหว่างทฤษฎีกับความเป็นจริง (Slippage) ตามสัญญาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นใช้เวลาล่าช้าในการประเมินผล ซึ่งส่งผลให้เกิดความผิดพลาดระหว่างราคาในขณะที่ซื้อขายกับราคาตลาดในขณะนั้น ความผิดพลาดนี้คือ Slippage ซึ่งส่งผลให้ระบบการซื้อขายที่ออกแบบจากข้อมูลสถิติเป็นเวลาหลายสิบปีไม่มีมูลค่าในการใช้งาน.

บทสรุป

“เสียตังค์เพียงเสี้ยว ก็ผิดหลักพัน” ข้อผิดพลาดที่มีอยู่นี้ทำให้ระบบการซื้อขายอัตโนมัตินี้มีข้อบกพร่องที่ร้ายแรงซึ่งอาจนำไปสูความสูญเสียครั้งใหญ่สำหรับนักลงทุนได้ตลอดเวลา.