การแนะนำ

เพื่อลดจุดอ่อนของมนุษย์และกำจัดผลกระทบเชิงลบของอารมณ์ในการซื้อขายจริง มีผู้ค้าจำนวนมากพัฒนาระบบการซื้อขายอัตโนมัติต่างๆ โดยหวังว่าจะสามารถบรรลุเป้าหมายการทำกำไรอย่างแน่นอนผ่านการซื้อขายด้วยเครื่องจักร ผู้เขียนได้พัฒนาระบบการซื้อขายประเภทนี้และทดลองใช้งานจริง พบว่าระบบการซื้อขายดังกล่าวมีข้อบกพร่องร้ายแรง ซึ่งข้อบกพร่องนี้ทำให้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการทำกำไรอย่างแน่นอนได้

หนึ่ง: ระบบการซื้อขายอัตโนมัติในทางทฤษฎี

ระบบการซื้อขายที่เราพูดถึงหมายถึงกฎระเบียบการซื้อขายที่เชื่อมโยงกันซึ่งเกิดจากการรวมเทคนิคการควบคุมความเสี่ยงและเทคนิคการซื้อขายภายใต้แนวคิดการลงทุนที่ชัดเจน ระบบการซื้อขายเป็นการรวมกันของการบริหารจัดการทรัพย์สิน การควบคุมความเสี่ยง การควบคุมจิตใจ และการวิเคราะห์สถิติของตลาด การใช้วิธีการซื้อขายที่เป็นระบบทำให้การตัดสินใจในการซื้อขายมีระเบียบและมีความสอดคล้อง ซึ่งมีความสำคัญต่อการบรรลุผลกำไรอย่างต่อเนื่องและเสถียร

ทฤษฎีการซื้อขายเป็นระบบ

พื้นฐานทางทฤษฎีของการซื้อขายระบบคือ:

1. การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้สุ่มทั้งหมด ส่วนที่ไม่สุ่ม (แนวโน้ม) มีอยู่และสามารถติดตามและระบุได้
2. มีระบบการซื้อขายที่สามารถสร้างผลตอบแทนบวกได้ที่ระดับความเสี่ยงที่กำหนด
3. การซื้อขายที่เป็นระบบสามารถเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์และบรรลุกำไรอย่างต่อเนื่องเมื่ออยู่ภายใต้ระดับความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่กำหนด

ลักษณะของการซื้อขายที่เป็นระบบ

1. ความเสี่ยง/ผลตอบแทนสามารถคาดการณ์ได้: ระบบการซื้อขายได้ผ่านการทดสอบจากข้อมูลการซื้อขายหลายสิบปี โดยใช้ตัวชี้วัดและพารามิเตอร์การควบคุมความเสี่ยงต่างๆ ซึ่งสามารถคาดการณ์ได้ล่วงหน้า เช่น อัตราผลกำไรที่คาดหวัง การขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้ จำนวนการขาดทุนติดต่อกันสูงสุด อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน เป็นต้น

2. การซื้อขายตามแนวโน้ม: ระบบใช้เทคนิคการติดตามแนวโน้ม ซึ่งจะติดตามแนวโน้มของตลาดแบบไดนามิกและปรับทิศทางการถือครองให้สอดคล้องกับทิศทางของตลาดในปัจจุบันอย่างต่อเนื่อง

3. ความเป็นกลาง: กฎเกณฑ์และพารามิเตอร์ทั้งหมดในระบบการซื้อขายจะเป็นไปโดยอัตโนมัติ โดยที่สัญญาณการซื้อขายจะถูกสร้างขึ้นโดยระบบ เพื่อขจัดการตัดสินใจตามอารมณ์ของผู้ซื้อขาย ซึ่งช่วยแก้ปัญหาผลกระทบเชิงลบของอารมณ์ต่อการซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพ

สอง: ข้อบกพร่องร้ายแรงของระบบการซื้อขายอัตโนมัติ

ผู้เขียนเชื่อว่าถ้าต้องการให้ผลลัพธ์การลงทุนมีความแน่นอน จะต้องมีความแน่นอนในแนวคิดการลงทุน กฎการซื้อขาย และการบริหารความเสี่ยง โดยในระบบการซื้อขายอัตโนมัติ จะมีข้อบกพร่องร้ายแรงในสองส่วนนี้ซึ่งนำไปสู่อดีตที่ไม่แน่นอนของผลลัพธ์การลงทุน

ข้อบกพร่องทางแนวคิดการลงทุน

1. ระบบการซื้อขายอัตโนมัติไม่มีแนวคิดการลงทุนที่แน่นอน: สัญญาณการซื้อขายที่ระบบใช้ขึ้นอยู่กับการรวมกันของตัวชี้วัดการซื้อขาย โดยพยายามค้นหาแนวโน้มในตลาดผ่านการลองผิดลองถูก ทั้งนี้ไม่จำเป็นต้องมีแนวคิดการลงทุนที่แท้จริง การค้นหานั้นมีค่าใช้จ่ายสูงและเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน โดยมีระบบการซื้อขายมากมายที่ล้มเหลวก่อนที่จะหาความจริงพบ

ข้อบกพร่องทางทฤษฎีการซื้อขาย

2. ระบบการซื้อขายอัตโนมัติมีกฎการซื้อขายที่แน่นอนในทางทฤษฎี แต่ไม่สามารถใช้งานได้จริง: มักพบปัญหาว่าที่ขั้นตอนการจำลองพารามิเตอร์และตัวชี้วัดต่างๆ จะน่าพอใจมาก แต่เมื่อเข้าสู่ฉากการจริงกลับเริ่มขาดทุน ปัญหาเกิดจากความแตกต่างทางทฤษฎีกับความเป็นจริง (Slippage) โดยที่เมื่อมีการส่งสัญญาณการซื้อขายตามตัวชี้วัด จะมีความล่าช้าในการทำสัญญาณ ซึ่งนำไปสู่ความคลาดเคลื่อนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ความคลาดเคลื่อนนี้คือ Slippage ซึ่งทำให้ระบบการซื้อขายที่ออกแบบจากข้อมูลสถิติหลายสิบปีนั้นไม่มีคุณค่าที่ใช้งาน

"เสียแค่เศษเสี้ยว อาจสูญเสียอย่างมหาศาล" นี่เป็นเพราะความผิดพลาดที่มีอยู่ซึ่งทำให้ระบบการซื้อขายอัตโนมัตินี้เป็นเครื่องจักรที่ซับซ้อนและมีข้อบกพร่องร้ายแรง ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายอย่างมากต่อนักลงทุนได้ทุกเมื่อ