การประชุมการจัดการสินทรัพย์ล่วงหน้าจีนครั้งที่ 3

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน การประชุมการจัดการสินทรัพย์ล่วงหน้าจีนครั้งที่ 3 ได้จัดขึ้นที่เมืองหHangzhou โดย hexun.com ในฐานะพอร์ทัลเศรษฐกิจหลักสนับสนุนการถ่ายทอดสดตลอดทั้งงาน เกร็กออรี่ มอริส ผู้จัดการกองทุนชื่อดังจากสหรัฐอเมริกา กล่าวในการประชุมว่า “ทฤษฎีทางการเงินทั้งหมด และการวิเคราะห์พื้นฐานทั้งหมดจะไม่มีทางบอกสิ่งที่แนวโน้มตลาดสามารถบอกได้มากขึ้น”

เรื่องเล่าจากประสบการณ์ส่วนตัว

ขอบคุณทุกคนที่ให้โอกาสผมในการวิเคราะห์แบบนี้ จากประวัตินิสิตของผมเห็นว่า ประวัตินี้เป็นอะไรที่ไม่ง่ายที่จะทำตาม เกร็กออรี่ มอริส ขอให้ฉันแปลเกี่ยวกับประวัติส่วนตัวของเขา

การศึกษาและประสบการณ์ในการทำงาน

เขาจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเท็กซัสในสาขาวิศวกรรมการบิน ในปี 1975 เขาได้รับการรับรองคุณวุฒิในการเป็นนักบินจากกองทัพเรือสหรัฐอเมริกา ระหว่างปี 1997 ถึง 1995 เขาทำงานร่วมกับนักพัฒนาซอฟต์แวร์เพื่อสร้างระบบซอฟแวร์ตัวแรกในวอลล์สตรีท ในกระบวนการพัฒนาซอฟต์แวร์ เขาได้เขียนหนังสือสองเล่มที่มีชื่อเสียง ตั้งแต่ปี 1995 ถึง 2002 เขาเป็น CEO ของเว็บไซต์หนึ่ง ในปี 1999 ถึง 2002 เขาทำงานร่วมกับผู้อื่นเพื่อก่อตั้งบริษัท และในปี 2004 เขาเริ่มอาชีพจัดการเงินของเขา ในปี 2009 เขามีเงินทุนส่วนบุคคลที่จัดการถึง 6.5 ล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ตลาดการเงิน

เขาเขียนหนังสือมาตั้งแต่ 20 ปีที่ผ่านมา ซึ่งตอนนี้เป็นฉบับที่สาม ในระหว่างการบรรยายที่เอเชีย เขาเชื่อว่าเอเชียเป็นตลาดเกิดใหม่ สำหรับจีนซึ่งพัฒนาแล้วถึง 20 ปี และเวียดนามซึ่งพัฒนาน้อยกว่า 20 ปี ผ่านแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ

ความสำคัญของแนวโน้มตลาด

จากกราฟนี้เราเห็นว่าตลาดการเงินในประเทศต่าง ๆ แม้ว่าจะมีเวลาการพัฒนาที่แตกต่างกันแต่ก็มีรูปแบบที่คล้ายกัน รวมถึงตลาดทุนในบราซิล ยุโรป และสหรัฐอเมริกา ถ้าคุณต้องการเข้าใจการแสดงผลของตลาดการเงินจีน คุณต้องดูประวัติของตลาดการเงินในสหรัฐและยุโรปก่อน เพราะการพัฒนาของมนุษย์และความคิดของมนุษย์มีความคล้ายคลึงกัน ปัญหาที่พบเจอและความผิดพลาดก็อยู่ในแบบเดียวกัน

การวิเคราะห์กราฟ

ตอนนี้ผมอยากจะถามทุกคน หากดูกราฟ คุณคิดว่ามันแทนถึงหุ้น ฟิวเจอร์ หรือดัชนีทุนอื่นไหม เนื่องจากไม่มีเวลา ทุกคนก็ไม่สามารถดูได้อย่างใกล้ชิดว่ามันเป็นกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์ ถ้ากราฟนี้เป็นการแสดงราคาหุ้น ทุกคนสามารถบอกได้ว่าหุ้นนี้ดีหรือไม่ดี และผลตอบแทนเป็นอย่างไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คำถามสามข้อเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจำนวนมากรู้สึกยุ่งเหยิง เพราะผมสามารถมองเห็นแนวโน้มจากกราฟนี้ เส้นสีเขียวแสดงถึงแนวโน้มราคาขาขึ้น หากผมสามารถทำกำไรได้ถึง 70% ผมก็จะออกทันที ถัดไปเป็นแนวโน้มขาลง หากสามารถหลีกเลี่ยงแนวโน้มขาลงได้ผมจะรู้สึกยินดีมาก

แนวโน้มตลาดในอดีต

ความคิดเห็นของผมคือ การวิเคราะห์แนวโน้มขาขึ้นและคาดการณ์แนวโน้มขาลง ทำให้อาชีพการลงทุนของผมมีความสุข

ดัชนีดาวโจนส์

กราฟด้านล่างนี้คือกราฟราคาของดัชนีดาวโจนส์ เขาเชื่อว่าตัวชี้วัดที่สำคัญคืออัตราการถอยกลับ กราฟนี้ส่วนที่สองคือการอธิบายสัดส่วนการถอยกลับจากราคาสูงที่สุด แสดงให้เห็นว่า จากจุดสูงถึงถอยกลับ 20% และเส้นสีแดงที่สองแสดงถึงการถอยกลับ 40%

อาชีพการลงทุน

นี่คือการแสดงราคาของดัชนีที่เพิ่มขึ้น จากส่วนที่สองของเส้นสีแดงสามารถเห็นได้ว่าเส้นราคาของเรายังคงอยู่ในช่วงการถอยกลับมากกว่า 50% ตั้งแต่ปี 2008 ถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่ซื้อแล้วถือ หรือเป็นนักลงทุนในดัชนี เมื่อเผชิญหน้ากับสถานการณ์เช่นนี้ คุณจะรู้สึกช้าเหมือนวันผ่านไปชั่วนิรันดร์

เรื่องราวของดัชนีที่เก่าแก่

ในตลาดหลาย ๆ คนมักได้ยินว่าตลาดที่ก่อตั้งใหม่สูงสุด ผมอยากอธิบายว่าดัชนีราคาประวัติศาสตร์ของดาวโจนส์จะใช้เวลานานแค่ไหนในการสร้างจุดสูงสุด เพียง 10% ของเวลากว่า 110 ปีในประวัติศาสตร์ดาวโจนส์อยู่ในจุดสูงสุด และ 96% ของเวลาอยู่ในกระบวนการถอยกลับช้าจากจุดสูงสุด

การวิเคราะห์ตลาดจีน

กราฟนี้เป็นสถิติของดัชนีจีน ตั้งแต่ปี 1996 เราเห็นผลลัพธ์ที่คล้ายกัน โดย 7% ของเวลาก่อให้เกิดจุดสูงสุด และ 93% ของอยู่ในกระบวนการถอยกลับจากจุดสูง

หลักการในการลงทุน

คำขวัญของผมคือ ทฤษฎีทางการเงินทั้งหมดและการวิเคราะห์พื้นฐานทั้งหมดจะไม่มีวันบอกมากกว่าสิ่งที่แนวโน้มของตลาดสามารถบอกได้

ความจำเป็นในการติดตามแนวโน้ม

แนวโน้มมีอยู่เพราะผู้ซื้อและผู้ขายสินค้า ผู้ซื้อมีความต้องการซื้อและผู้ขายมีความต้องการขาย สิ่งที่ต้องเน้นคือเมื่อคุณต้องการซื้อหุ้น คุณไม่รู้ว่าทำไมผู้ขายถึงต้องการขายหุ้นนี้ แต่ความคิดเห็นเกี่ยวกับอนาคตของหุ้นนี้อาจแตกต่างกัน

ความสำคัญของการวิเคราะห์เชิงวิทยาศาสตร์

เราต้องจดจำเสมอมันคือวิธีการที่เราสามารถพึ่งพาได้ มันจะช่วยให้ผู้คนขจัดอารมณ์ด้านลบ เช่น ความกลัว, ความหวัง และความโลภ ซึ่งทำให้การรับรู้ของเราชัดเจนยิ่งขึ้น การวิเคราะห์นี้จะบอกให้คุณรักษาวินัยในการซื้อขาย

เรื่องเล่าของการควบคุมอารมณ์

ผมมีเรื่องเล่าที่อยากแชร์: ตลอดชีวิตของผม ผมมักต่อสู้กับน้ำหนัก เมื่อสัปดาห์ที่แล้วผมไปเที่ยวกับภรรยาที่ภูเขาและเห็นลูกอมหนึ่งกล่องที่ปั๊มน้ำมัน ผมจึงซื้อ เมื่อภรรยาของผมเห็นว่าผมซื้อมันเธอก็กล่าวว่า "คุณไม่มีวินัยได้อย่างไง" ผมเลยบอกเธอว่า "คุณไม่รู้หรอกว่าผมต้องการกินเท่าไหร่"

การจัดการความเสี่ยงในการล่วงหน้า

ในตำราวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายเล่ม ผมเห็นเกี่ยวกับการวิเคราะห์แนวโน้ม ผมเห็นด้วยเกี่ยวกับครึ่งแรกของกราฟนี้ แต่ไม่ครบถ้วน สิ่งที่ผมสนใจคือส่วนล่าง ผมมีความเห็นเกี่ยวกับการจัดการเงิน ตอนนี้ผมจัดการสินทรัพย์ 7 พันล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์เหตุการณ์

ผมยึดหลักสามขาในการเดิน: แรกคือการวิเคราะห์น้ำหนักเหตุการณ์ ผมเชื่อว่าเหตุการณ์น้ำหนักคือการซื้อขายที่สำคัญในแนวโน้มขาขึ้นและขาลง ไม่สำคัญว่าคุณจะใช้อะไร สำคัญคือคุณต้องเข้าใจรูปแบบการเคลื่อนไหวของตลาดนี้

กฎกติกาการซื้อขาย

ประการที่สองคือการตั้งกฎหรือแนวทางการซื้อขายให้เหมาะสม ซึ่งสำคัญมากคือการไม่ให้ความรู้สึกส่วนตัวเข้ามาเกี่ยวข้องในตลาด

การรักษาวินัย

ส่วนที่สามคือสิ่งที่สำคัญที่สุด และได้กล่าวไปแล้วคือคุณต้องปฏิบัติตามกฎของวินัยในขณะที่ใช้โมเดล ผมคิดว่าการเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ไม่ใช่ว่าทุกครั้งที่ซื้อจะถูก แต่ในระยะยาวคุณจะประสบความสำเร็จ

การวิเคราะห์ราคาตลาด

กราฟนี้คือกราฟราคาของดัชนีรวมเซี่ยงไฮ้ อยากเตือนทุกคนว่าไม่ได้เป็นเส้นแนวโน้มที่มีมุม แต่เป็นเส้นแนวนอน ช่วงนี้อยู่ที่ใต้เส้นแนวนอนนี้เป็นเส้นที่ลดต่ำ ถ้าราคาอยู่เหนือเส้นนี้เป็นเส้นสนับสนุน

การซื้อขายโดยสัญญาณราคาที่ชัดเจน

บางคนบอกว่าตอนนี้ราคายืนอยู่ที่แนวสนับสนุน จากมุมมองของนักลงทุน ก็ทำให้มีความสงสัยในการทำการซื้อขาย เพราะมีโอกาสที่จะทะลุเส้นที่จะมีแนวรับ

การวิเคราะห์แนวโน้มราคาร่วม

กราฟนี้แสดงถึงแนวโน้มการสนับสนุนและความกดดัน มีความสำคัญที่จะต้องตระหนักว่าเส้นทั้งสองชุดเป็นเส้นแรงกดดัน

การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม

มองในมุมกลับ เส้นบนสุดคือจุดทีแรกและจุดที่สอง ความหมายคือเมื่อถึงจุดนี้ไม่ใช่เพราะคุณตัดสินใจ แต่เมื่อมันถึงจุดนี้ก็ช่วยให้คุณตัดสินใจในความกดดันในตลาด

การวิเคราะห์แนวโน้มและความกดดัน

กราฟด้านล่างนี้แสดงถึงความกดดันที่แข็งแกร่ง ขณะนี้价格อยู่ต่ำกว่าความกดดันจากมุมมองที่ตรงกันจะเป็นเส้นสนับสนุนระยะยาว

การติดตามแทบแนวโน้ม

เมื่อราคาจะถึงเส้นที่สามคุณจะเป็นผู้ถือสั้น ต้องระมัดระวัง เพราะถ้าผ่านเส้นแนวสนับสนุนจะไม่เป็นอันตราย แต่มีโอกาสที่ราคาจะตอบกลับ

การวิเคราะห์ราคาน้ำมันดิบ

นี่คือสถิติวันของน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส เพื่อให้คุณเข้าใจว่าเส้นแนวสนับสนุนและความกดดันมีอยู่ในตลาดที่แตกต่างกัน บางครั้งเส้นแนวโน้มก็สามารถเปลี่ยนบทบาทกันได้

คำขวัญที่เป็นหลักในการลงทุน

คำขวัญของผมคือ ทฤษฎีทางการเงินทั้งหมด รวมไปถึงการวิเคราะห์พื้นฐานทั้งหมดจะไม่มีวันให้ข้อมูลมากกว่าสิ่งที่แนวโน้มสามารถบอกได้

การตอบคำถามจากผู้เข้าร่วม

ทุกคนมีคำถามไหม? ผมยินดีมากที่จะตอบคำถาม

การซื้อขายตามแนวทางที่ถูกต้อง

ผมต้องการถามเกี่ยวกับการตั้งจุดหยุดความเสียหาย มีคนถามทราบว่าเส้นสนับสนุนสามเส้น ถ้าทางที่พัง จะต้องหยุดการสูญเสียอย่างไร แต่อยากให้คำตอบที่ละเอียดมากกว่านี้

วิธีการจัดการเมื่อราคาตกต่ำ

เกร็กออรี่ มอริส กล่าวว่าหากคุณมีการลงทุนเต็มจำนวนในระดับสนับสนุนอยู่ คุณควรที่จะใช้งบประมาณลดลง 50% เพื่อหยุดที่ราคาความดัน โดยความซ่อนตัวในกรณีพิเศษคือหยุดการแตกหัก อย่างไรก็ตามคุณต้องระวังอยู่ดี

แนวทางการลงทุนในระยะยาว

ในการลงทุนระยะยาวคุณอาจเลือกหลายวิธีในการซื้อขาย แต่ไม่ว่า วิธีการลงทุนอย่างไร สิ่งสำคัญคือต้องรักษาความสม่ำเสมอ

การวินิจฉัยทางอารมณ์

รูปแบบจากการเป็นนักบินจนถึงปัจจุบันทำให้ผมเรียนรู้ว่าเราจำเป็นต้องมีประสิทธิภาพควบคุมการลงทุนให้ดี คุณต้องปฏิบัติตามกฎของการว่าจ้าง เมื่อราคาหยุดที่จุดซื้อ ให้คุณทำตามที่วางแผนไว้