การหยุดขาดทุนในตลาดจริง

ในการดำเนินการจริง การหยุดขาดทุนเป็นปัญหาที่สำคัญที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคต้องแก้ไข เราทุกคนเคยพบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้: แม้ว่าฉันจะดำเนินการตามแนวโน้ม แต่ก็ยังถูกบังคับให้หยุดขาดทุนอย่างต่อเนื่อง คิดว่าตลาดจะกลับมาสร้างสัญญาณอีกครั้ง แต่เมื่อฉันตั้งค่าการหยุดขาดทุนกลับมาอยู่ที่ราคาเดิม ทำให้เกิดการหยุดขาดทุนในที่สุด ทำให้ฉันไปตามตามราคาที่พุ่งขึ้น แต่เมื่อฉันเข้าใจราคากลับไม่เหมาะสำหรับการเข้าตลาด ดังนั้นฉันจึงคิดว่า ถ้าฉันไม่ตั้งการหยุดขาดทุน จะทำให้ฉันสามารถหยุดขาดทุนเมื่อพบว่าทิศทางการเทรดผิดหรือไม่? คำนี้ถูกต้องหรือไม่?

ประสบการณ์จากเพื่อน

ฉันจะยกตัวอย่าง: เพื่อนของฉันคนหนึ่ง สามารถทำกำไรได้นานมาก และมีอัตราสำเร็จสูงมาก ไม่ใช่เรื่องง่ายที่เขาจะขาดทุน ดังนั้นวิธีการเทรดของเขาน่าจะเหนือกว่าคนอื่นมาก ในช่วงปี 2005-2007 เขามักจะยึดการซื้อที่ราคาต่ำและทำกำไรได้จำนวนมาก อัตราการสำเร็จอยู่ที่กว่า 90% แต่การที่เขาทำเป็นเวลาไม่นาน แค่ไม่กี่สัปดาห์ หลังจากสองปีที่มีการเติบโต เขาจาก 50,000 บาทไปสู่กว่า 5,000,000 บาท โดยยังไม่รวมถึงเงินที่เขาถอนได้ไปใช้จ่ายและซื้อบ้าน

การกลับมาของแนวโน้ม

แต่ในช่วงครึ่งหลังของปี 2008 แนวโน้มได้เปลี่ยนไป และเมื่อเขาตระหนักว่าเขาผิด เขาก็ออกจากการเทรด และทุนเหลือเพียงกว่า 500,000 บาท นี่คือการหยุดขาดทุนครั้งใหญ่ แต่ในปี 2009 ทุกอย่างกลับพลิกผัน ในตลาดฟิวเจอร์สที่เกิดการฟื้นตัวครั้งใหญ่ เขายังคงมองในแง่ดีว่าเป็นแนวโน้มขาขึ้น เมื่อมีทุนกว่า 50,000 บาท เขาชนะติดต่อกันถึง 10 ครั้ง (ในรูปแบบการควบคุมความเสี่ยง) และทุนขยายไปถึงกว่า 3,000,000 บาท

การจัดการความเสี่ยง

ฉันสังเกตว่าความคิดของเขาต่างจากลูกค้าส่วนใหญ่ที่มักจะตั้งการหยุดขาดทุนไว้แล้วเข้าตลาด เขามั่นใจในแนวโน้มเพียงแนวเดียวเท่านั้น และตราบใดที่แนวโน้มยังไม่เปลี่ยนแปลง เขาจะไม่หยุดขาดทุนแม้ราคาจะผันผวนมากก็ตาม แม้ว่าในขณะนี้จะมีลูกค้าส่วนใหญ่ที่ปฏิบัติตามแนวโน้มแต่กลับถูกบังคับให้หยุดขาดทุน ส่งผลให้เขาได้กำไรมากมายอย่างต่อเนื่อง

หลักการบริหารเงิน

อย่างไรก็ตาม เรื่องราวไม่ได้จบเพียงเท่านี้ ในปี 2009 หลังการฟื้นตัวครั้งใหญ่ ตลาดฟิวเจอร์สส่วนใหญ่เริ่มมีแนวโน้มสูงสุดหรือมีการเคลื่อนที่ในระยะยาว เขายังคงมองในแง่ดี แต่ผิดหวังจากการหยุดขาดทุนในบางการเทรด และหลังจากหยุดขาดทุนครั้งที่สองและสาม ทุนกว่า 3,000,000 บาท ก็เหลือเพียงกว่า 100,000 บาท แม้ว่าในทางกลับกันการเทรดเป็นเหตุผลที่สำคัญทำให้เขาล้มเหลว แต่การหยุดขาดทุนเมื่อรู้ว่าเขาผิดทำให้ขาดทุนสองครั้งช่วยสร้างความเสียหายครั้งใหญ่

ข้อสรุปเกี่ยวกับการหยุดขาดทุน

ทุกคนคงรู้เกี่ยวกับสองหลักการทองคำในการจัดการเงิน: หนึ่งคือการจำกัดการขาดทุนให้น้อย ที่อนุญาตให้ทำกำไรได้มากที่สุด นอกจากนี้เราเรียกกันว่า อัตรากำไรต่อการขาดทุนต้องมากกว่า 3/1 สอง คือการจำกัดการสูญเสียทุกทิศทาง ซึ่งก็คือการขาดทุนจะต้องไม่เกิน 1/20 ของเงินทุนรวม (อัตราที่ใช้กันทั่วไป) จึงเห็นได้ว่าการหยุดขาดทุนที่ใหญ่คือการละเมิดหลักการเหล่านี้

แรงจูงใจในการหยุดขาดทุน

อีกทั้งใครจะกล้ารับประกันว่าการเข้าตลาดในลักษณะนี้จะไม่ก่อให้เกิดข้อผิดพลาดซ้ำในอนาคต ลักษณะที่คุณเชื่อมั่นว่าแนวโน้มได้เริ่มขึ้นแล้วแต่สุดท้ายกลับได้ย้อนกลับไปสู่แนวโน้มที่ขัดแย้งกันมันเป็นเรื่องที่เกิดขึ้นบ่อย การหยุดขาดทุนหลังจากเข้าใจว่าผิด ตลาดมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนที่ไปไกล หากตลาดฟิวเจอร์สมีเลเวอเรจสูงจะทำให้ขาดทุนหนัก และคุณอาจไม่สามารถฟื้นตัวได้ ซึ่งเรียกว่าเหมือนกับการไม่ตั้งการหยุดขาดทุนเสียมากกว่านี้

แนวทางเพื่อป้องกันการขาดทุน

หากรอให้แนวโน้มปรากฏขึ้นและรู้ว่าผิดหลังจากนั้นจึงจะออกจากตลาด ฉันไม่รู้ว่าฉันเสียไปกี่ครั้ง แต่ก็เพราะฉันรักษาหมายการหยุดขาดทุน ทำให้ในวันนี้ทุนของฉันยังมีอยู่ การหยุดขาดทุนคือกฎการอยู่รอดในตลาดฟิวเจอร์สที่ฉันพิสูจน์ด้วยการเทรดหลายครั้ง การหยุดขาดทุนที่สำคัญคือการอยู่รอดและฉันไม่เห็นด้วยอย่างยิ่งกับการลดความสำคัญของการหยุดขาดทุน

การหยุดขาดทุนทางเทคนิค

การหยุดขาดทุนควรจะเป็นการหยุดที่ทางเทคนิคไม่ใช่ที่จุดราคา ฉันเชื่อว่าการหยุดขาดทุนต้องตรงตามหลักการบริหารเงิน ประเมินความเสียหายที่ยอมให้ได้แล้วจึงกำหนดจุดเข้าและจุดหยุดขาดทุนตามนั้น การตั้งจุดหยุดขาดทุนจากมุมมองเทคนิคสามารถนำไปสู่ความเสียหายมากขึ้นในระดับที่อันตราย และใครจะสามารถรับประกันว่าตรงจุดนั้นจะมีอัตราความสำเร็จที่สูงกว่า

การหยุดขาดทุนในแต่ละการเทรด

จุดที่สำคัญที่สุดในการหยุดขาดทุนคือการจำกัดการขาดทุนในแต่ละการเทรด เพราะการเข้าเทรดยังคงเป็นแค่การสมมติ ไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นอย่างแน่นอน ในกรณีนี้จุดหยุดขาดทุนทางเทคนิคไม่ต่างอะไรกับการสมมติ มันไม่มีความหมายที่แน่นอนในทางที่แท้จริง สำหรับฉัน การหยุดขาดทุนส่วนใหญ่มาจากความต้องการควบคุมความเสี่ยง และไม่ใช่จากการมองทิศทางผิด การหยุดขาดทุนจึงหมายถึงการดำรงชีวิต