ความเข้าใจเกี่ยวกับการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์เทคนิค

นักลงทุนหลายคนมีความเข้าใจที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์เทคนิค ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราหรือในตลาดหุ้น เพื่อให้นักลงทุนสามารถเห็นภาพรวมของตลาดได้อย่างชัดเจน ทั้งสองประเภทของการวิเคราะห์นี้มีความสำคัญไม่แพ้กัน

การวิเคราะห์พื้นฐานในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

การวิเคราะห์พื้นฐานในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราคือกระบวนการที่ต้องการเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานของสกุลเงิน เปรียบเสมือนการค้า สกุลเงินจะลดลงเมื่อมีอุปทานมากกว่าความต้องการ และจะเพิ่มขึ้นเมื่อความต้องการมากกว่าอุปทาน เมื่อความสัมพันธ์นี้ง่ายดาย สิ่งที่เราต้องศึกษาคือ: ประการแรก ความสัมพันธ์ด้านอุปทาน ประการที่สอง ความสัมพันธ์ด้านความต้องการ ปัญหาอื่น ๆ ไม่มีความจำเป็นต้องพิจารณา

การวิเคราะห์ความต้องการ

ความสัมพันธ์ด้านอุปทานนั้นไม่ยากที่จะรู้เพียงแค่ระบุข้อมูลจากเว็บไซต์ของธนาคารกลางสหรัฐที่มีการรายงานทุกเดือน หากความต้องการของสกุลเงินดอลลาร์ไม่มีการเปลี่ยนแปลงและธนาคารกลางเริ่มเพิ่มอุปทานเงิน จะส่งผลให้ตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นและดอลลาร์อ่อนค่า หากอุปทานลดลง จะเป็นเหตุให้ดอลลาร์มีเสถียรภาพหรือแข็งค่าขึ้น โดยทั่วไปแล้วการตอบสนองนี้ช้ากว่าการเปลี่ยนแปลงของอุปทานประมาณสองเดือน ดังนั้นการศึกษาปริมาณอุปทานเงินในแต่ละเดือนเป็นสิ่งสำคัญที่นักการเงินควรจะทำเป็นอย่างแรก

การวิเคราะห์ตลาดการเงิน

หลังจากที่ทราบสถานการณ์เกี่ยวกับอุปทานเงินแล้ว ขั้นตอนถัดไปคือการศึกษาความสัมพันธ์ด้านความต้องการ ความสัมพันธ์ด้านนี้ค่อนข้างซับซ้อนเพราะต้องศึกษาหลายประเด็น ความต้องการของสกุลเงินใด ๆ ขึ้นอยู่กับความน่าสนใจของสกุลเงินนั้น ซึ่งมีผลมาจาก: ประการแรก ศักยภาพในการเพิ่มมูลค่า ประการที่สอง ทิศทางอัตราดอกเบี้ยจริง

การประเมินศักยภาพของการลงทุน

ในกรณีที่ต้องการมองให้เห็นอนาคตของสกุลเงิน ต้องมองไปที่ความคาดหวังของสินทรัพย์ที่เป็นของสกุลเงินนั้น ศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับอนาคตของตลาดหุ้น ตลาดอสังหาริมทรัพย์ และตลาดตราสารหนี้ กล่าวคือ เมื่ออนาคตทางเศรษฐกิจดีก็มีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่า โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้น สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะมีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้น

พื้นฐานของการวิเคราะห์เทคนิค

นอกจากนี้เรายังต้องพิจารณาแนวทางทางเศรษฐกิจ โดยดูจากอัตราการจ้างงานหรือการว่างงาน ผลผลิตของประชาชน สถานการณ์ทางการเมือง การค้าระหว่างประเทศ รอบการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และการไหลเข้าของเงินลงทุนจากต่างประเทศ

การวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค

หลังจากที่เข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและความต้องการของสกุลเงินแล้ว นักลงทุนจะมีความรู้สึกถึงทิศทางที่ใหญ่ในระยะกลางและระยะยาว นี่คือพื้นฐานที่สำคัญของการวิเคราะห์พื้นฐาน - ซึ่งมีความจำเป็นอย่างยิ่ง

แนวทางการวิเคราะห์เทคนิค

ในเรื่องของการวิเคราะห์เทคนิค ฐานของการวิเคราะห์เทคนิคคือ “เพราะในอดีตความพยายามผ่านกราฟหรือข้อมูลเชิงเทคนิคต่าง ๆ ทำให้เกิดผลเช่นนี้ ดังนั้นรูปแบบที่คล้ายกันในปัจจุบันอาจเกิดผลอย่างเดียวกัน” บางกลุ่มย่อมเชื่อว่าทุกอย่างสะท้อนอยู่ในราคา ไม่จำเป็นต้องศึกษาอย่างอื่น เพียงแต่ศึกษาเกี่ยวกับราคาและกราฟ หรือดัชนีบางตัว

ความสำคัญของการติดตามแนวโน้ม

ไม่ว่าการวิเคราะห์ไหนก็ไม่สามารถคาดการณ์เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่คาดคิดได้ ไม่ว่าจะเป็นแผ่นดินไหวในญี่ปุ่น เหตุการณ์ 9/11 หรือการแทรกแซงของธนาคารกลาง การประกาศข้อมูล เป็นต้น ผู้เล่นใหญ่ ๆ อาจใช้ข้อมูลเหล่านี้ในการตอบสนองต่อเหตุการณ์เหล่านี้ได้ แต่ผู้เล่นขนาดเล็กมีเพียงแค่ต้องยอมรับสถานการณ์

บทสรุปเกี่ยวกับการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ในตลาดการลงทุน นักลงทุนต้องทำตามแนวโน้มเพื่อสร้างรายได้ โดยพูดง่าย ๆ การวิเคราะห์พื้นฐานให้ทิศทาง การวิเคราะห์เทคนิคชี้แจงความเป็นไปในเส้นทางที่ควรจะไป การรวมกันของการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์เทคนิคสามารถเพิ่มอัตราความถูกต้องในการคาดการณ์แนวโน้มได้