พลังจิตวิทยาในตลาด

มีคำกล่าวที่เก่าแก่ในวอลล์สตรีทว่า "ตลาดมีสองพลังที่ผลักดัน: ความโลภและความกลัว" ที่จริงแล้วความโลภไม่ใช่ปัญหา ความโลภหรือไม่โลภเป็นเรื่องที่ให้ตัดสินในภายหลัง วอร์เรน บัฟเฟตเองก็ต้องการทำเงินมากมาย แต่ผลลัพธ์ของเขาประสบความสำเร็จ ดังนั้นไม่มีใครกล่าวหาว่าเขาโลภ ในขณะที่ความกลัวเป็นอารมณ์พื้นฐานในการลงทุน อย่างถูกต้องแล้ว ความกลัวรวมถึงความโลภด้วย ความโลภคือเวลาที่ควรกลัวกลับไม่กลัว ในขณะที่เวลาที่ไม่ควรกลัวกลับกลัว ซึ่งแสดงว่าผู้ลงทุนขาดความเข้าใจในตลาดและไม่สามารถควบคุมอารมณ์ของตนได้ดี

การชิงไหวชิงพริบทางจิตวิทยา

ดร.อึ้ง ซีฟง รองศาสตราจารย์จากมหาวิทยาลัยการเงินกลางกล่าวว่า "การลงทุนคือการทำให้ทรัพย์สินที่มีอยู่เพิ่มมูลค่า แต่การได้หรือเสียเกิดขึ้นในชั่วขณะ ฉะนั้นจิตวิทยาการลงทุนจึงมีบทบาทสำคัญมาก กลไกการ形成ราคาเป็นตัวกำหนดว่าเมื่อมีอุปทานมากเกินไป ราคาจะลดลง เมื่ออุปทานน้อยกว่าความต้องการ ราคาจะเพิ่มขึ้น ในการลงทุนจริง ผู้ลงทุนมืออาชีพกับผู้ลงทุนทั่วไปมีการตัดสินใจในตลาดที่ไม่ตรงกัน การขึ้นลงของราคาเป็นเรื่องปกติ แต่ความรู้สึกทางจิตใจของผู้ลงทุนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาอาจกระตุ้นให้พวกเขาตัดสินใจ

ความไม่แน่นอนของการประเมินค่า

ด้วยการที่เป็นเศรษฐกิจเสมือน ราคามักจะมีความผันผวนรอบๆ มูลค่า ในขณะเดียวกัน มูลค่าจริงของสินทรัพย์การเงินเองก็ยากที่จะประเมินอย่างแม่นยำ ซึ่งสร้างเงื่อนไขให้เกิดการเก็งกำไรเมื่อหุ้นมีแนวโน้มดี หลายคนจะซื้อหุ้นนั้น ในบรรยากาศที่เป็นการตอบสนองความรู้สึกของผู้คนในตลาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจการลงทุน ล่าสุดก็มีผู้ที่มีความเชื่อมั่นในแนวทางของตัวเอง โดยไม่ปรับตัวราคาในตลาดถือเป็นปัญหา

การวิจัยเกี่ยวกับจิตวิทยาการลงทุน

มีการศึกษาในอเมริกาที่เปรียบเทียบระหว่างนักเทรดฟอเร็กซ์ที่มีพื้นฐานด้านจิตวิทยาและเศรษฐศาสตร์ พบว่ากลุ่มที่มีพื้นฐานด้านจิตวิทยามีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า โดยการลงทุนในทางทฤษฎีคือการต่อสู้ทางจิตวิทยา และกระบวนการพัฒนาความเป็นบุคคล "ผู้ที่มีความขัดแย้งในจิตใจน้อยที่สุด มีโอกาสประสบความสำเร็จมากที่สุด"

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในนักลงทุน

ในฐานะนักลงทุนฟอเร็กซ์ของจีนที่มีอยู่จำนวนมาก คุณเคยประสบกับข้อผิดพลาดต่อไปนี้หรือไม่?

1. ปรากฏการณ์การจัดการอสังหาริมทรัพย์ - ในทฤษฎีการเงินพฤติกรรมตะวันตก มีปรากฏการณ์การจัดการอสังหาริมทรัพย์คือการที่นักเก็งกำไรฟอเร็กซ์เอนเอียงที่จะขายตำแหน่งที่ทำกำไรออกมา และเก็บสูญเสียไว้ในมือ กล่าวอีกนัยหนึ่ง holding positions that are profitable too briefly and holding onto losing positions for too long นี่คือปัญหาที่พบบ่อยในนักลงทุน

2. การคิดอย่างตายตัว - "ตลาดมีวงจรของตัวเอง หลังจากช่วงที่เพิ่มขึ้นก็ตามมาด้วยช่วงที่ลดลง หลังจากช่วงที่ลดลงก็ตามมาด้วยช่วงที่เพิ่มขึ้น ประสบการณ์ที่ประสบความสำเร็จในวันพรุ่งนี้อาจเป็นบทเรียนที่ทำให้คุณล้มเหลวในอนาคต และบทเรียนที่ล้มเหลวในวันก่อนหน้าอาจกลายเป็นกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้ในอนาคต"

3. อคติทางการรับรู้ - ผู้ลงทุนใหม่มักมีความคาดหวังสูงต่อผลตอบแทน แต่มีการประเมินความเสี่ยงของตลาดที่ต่ำ ขณะนี้นักลงทุนที่มีประสบการณ์อาจมีอคติทางการรับรู้ พวกเขามักเชื่อในประสบการณ์ที่ผ่านมา โดยมองข้ามการเปลี่ยนแปลงใหม่ในตลาด เช่น หากพวกเขาพบว่าความสำคัญและกราฟของคู่สกุลเงินดูคล้ายกับคู่สกุลเงินอื่นในระยะก่อน พวกเขาก็มักจะเชื่อว่าคู่สกุลเงินนี้จะปฏิบัติตามแบบเดิม แต่ในความเป็นจริงกลับมีความแตกต่างมาก

4. อคติในการกำหนดสาเหตุ - พวกเขามักจะให้เครดิตกับความสำเร็จของตนเอง แทนที่จะมองว่าเป็นโอกาสที่ตลาดและสภาพแวดล้อมมอบให้ ในขณะเดียวกัน ก็ถือว่าความล้มเหลวเป็นปัญหาของตลาดที่เป็นกลาง และมักจะมองหาสาเหตุจากที่อื่น หากยังเป็นเช่นนี้ต่อไป จะทำให้พวกเขาประเมินความสามารถในการหาเงินของตนเองสูงเกินไปและอาจทำให้เกิดความมั่นใจมากเกินไป ซึ่งทำให้มีการซื้อขายบ่อยครั้ง

5. การเรียนรู้ที่จะรักษาสถานะว่าง - น้อยคนนักที่จะได้สัมผัสถึงความเพลิดเพลินในการไม่ถือสถานะ โดยที่นักเก็งกำไรฟอเร็กซ์หลายคนมักมีเงินติดบัญชีหรือในมืออยู่เสมอ แต่จริงๆ แล้วบางครั้งการไมถือสถานะอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุด