เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการทำกำไรในระยะยาว

การทำกำไรจากการซื้อขายในระยะยาวจำเป็นต้องมีการสร้างผลตอบแทนที่คาดหวังซึ่งเป็นบวก อย่างไรก็ตาม สำหรับกำไรจากการซื้อขาย ผลตอบแทนที่คาดหวังเพียงอย่างเดียวไม่พอ ยังต้องพิจารณาถึงโอกาสในการซื้อขายด้วย: สำหรับระบบการซื้อขายที่มีผลตอบแทนที่คาดหวังในระดับเดียวกัน ความถี่ในการสร้างโอกาสในการซื้อขายเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดความแตกต่างในผลลัพธ์ ดังนั้น เราจึงไม่ยากที่จะเห็นว่ากำไรจากการซื้อขายนั้นเป็นฟังก์ชันของผลตอบแทนที่คาดหวังและโอกาส การทำเช่นนี้จะทำให้เราพิจารณาถึงอีกหนึ่งส่วนสำคัญเกี่ยวกับการทำกำไรจากการซื้อขาย: ต้นทุนโอกาส!

ต้นทุนโอกาส

สำหรับระบบที่มีค่าเชิงบวกของผลตอบแทนที่คาดหวัง ยิ่งความถี่ในการสร้างโอกาสสูง กำไรที่ได้รับจะยิ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม นี่จะนำมาซึ่งปัญหาที่ร้ายแรง ความถี่ในการสร้างโอกาสในการซื้อขายที่สูงขึ้นหมายความว่าเราต้องเผชิญกับต้นทุนในการซื้อขาย ต้นทุนนี้รวมถึงต้นทุนเวลา ต้นทุนการทำธุรกรรม และต้นทุนทางจิตใจ:

ต้นทุนเวลา

ระยะเวลาการถือครองการซื้อขายที่สั้นจะทำให้ยากต่อการจับราคาที่ผันผวนอย่างมาก ซึ่งจะจำกัดพื้นที่ทำกำไรในแต่ละการซื้อขาย ในบรรดาต้นทุนการซื้อขายทั้งหมด ต้นทุนเวลามักจะถูกมองข้ามมากที่สุด การสร้างความมั่งคั่งที่โดดเด่นจากการซื้อขายเกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของผลตอบแทนผ่านอัตราผลตอบแทนทบต้นในระยะยาว ดังนั้น เวลาเป็นทรัพยากรที่มีค่าในการสร้างความมั่งคั่ง นักเทรดส่วนใหญ่ต้องการรวยเร็ว ซึ่งแน่นอนว่าเป็นความคิดที่ไม่สุกงอม

ต้นทุนการทำธุรกรรม

ต้นทุนการทำธุรกรรมคือสิ่งที่นักเทรดคุ้นเคยที่สุด เนื่องจากมันรวมถึงค่าธรรมเนียมการซื้อขายและความแตกต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย สำหรับนักเทรดระยะสั้น การทำธุรกรรมที่ถี่จะทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมมีอิทธิพลอย่างมากต่อระบบว่ามีกำไรหรือไม่และมีกำไรมากน้อยเพียงใด ดังนั้น หากนักเทรดทำธุรกรรมบ่อยครั้ง ต้องพิจารณาให้เป็นปัจจัยที่สำคัญในการพิจารณา

ต้นทุนทางจิตใจ

ต้นทุนอีกด้านหนึ่งที่มักถูกมองข้ามคือ ต้นทุนทางจิตใจ ซึ่งมีผลกระทบต่อทั้งนักเทรดทุกประเภท การซื้อขายอย่างมืออาชีพนั้นเหมือนกับการเล่นเกมส์จิตวิทยาที่ใช้วิทยาศาสตร์เป็นพื้นฐาน ปัจจัยทางจิตใจมีผลกระทบต่อการตัดสินใจที่เราทำเกี่ยวกับการซื้อขายตลอดเวลา สำหรับนักเทรดที่ทำธุรกรรมบ่อย ความผันผวนของตลาดจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทางจิตใจบ่อยครั้ง ในขณะที่นักเทรดที่ไม่ทำธุรกรรมบ่อย อาจรู้สึกผิดหวังอย่างมากจากการพลาดโอกาสทองในการทำกำไรจากความเสี่ยง ดังนั้นการจัดการต้นทุนทางจิตใจจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายเอง